美国如何管理期货市场（下） [复制链接]

    期货协会在办理会员资格审查的同时处理期交委登记注册申请，二者的要求是相同的，因此加入期货协会也就具备了期交委的注册资格。公司和个人在一定时期后需要重新登记，如发现其资格不合要求，将被拒绝注册，即取消从事期货交易的资格。这种定期重新登记，就是期货协会对期货公司及经纪人实行管理的最重要手段。
    期货协会对公司的监督管理主要是审计。协会派出审计小组对公司作突击检查，确定其注册的净资产是否保持在规定范围，公司的帐目是否清楚，客户的帐户是否与公司帐户分开，是否有盗用客户资金或其他欺诈行为。审计工作的重要内容之一是检查公司的广告等面对客户的宣传材料，有否以夸大不实之辞引诱投资者。
    期货协会的另一职能是调解纠纷。会员之间、会员与客户之间的纠纷可通过协会仲裁处理。
    但是协会在调解过程中如发现会员有不法行为，仍会有执法部门予以处分。
    美国的期货交易近年有相当大的发展，仅１９９２年度期交委就批准了４２种新的期货期权合约上市。
    为了兴利除弊，美国近年来大力加强有关期货交易的立法执法工作。以期货交易的基本大法《商品交易法案》来说，１９２２年制订的这一法案，在１９７４年作过较大修改之后，在１９７８、１９８３、１９８６、１９９２年又经过了数次修改补充。新规定的内容主要有：调整交易所董事会组成人员的结构，增加董事会中非场内交易人员的比例；加强对场内交易人员的管理，以前只有场内经纪人必须在期交委登记，现在则扩大到所有交易人员，包括自营交易者；对双重交易即场内交易人员同时为自己又为客户买卖合约实行限制，以防止欺骗客户的行为；把靠不公开的情报进行内幕交易定为重罪，可罚款５０万元外加没收非法所得。此外，期交委还作出规定，所有在期交委登记注册的期货从业人员必须接受道德教育。（下）